„Efekt Halloween” Wchodzimy w – przynajmniej statystycznie – najlepszy okres do posiadania akcji w portfelu. Teoria „Efektu Halloween” sugeruje, że rynki akcji są bardziej podatne na spadki w okresie od maja do października (zwany czasem „sezonem niedźwiedzi”) i bardziej skłonne do wzrostów – od listopada do kwietnia (zamiennie zwany „sezonem byków”). Jednak, czy warto kupować akcje, kiedy stopy procentowe […]
Czy złoto przebije „szklany sufit”? Za nami trzy tygodnie bardzo dynamicznych wzrostów ceny złota, w ciągu których wzrosła ona o blisko 10% (180 USD), zbliżając się do poziomu 2000 USD za uncję. Do tytułowego „szklanego sufitu” na poziomie 2080 USD brakuje jeszcze 90 dolarów, czyli niecałe 5%. Czy czwarta próba sforsowania oporu może być udana? Przyjrzyjmy się […]
W dniu 25.10.2023 r. został podpisany list intencyjny w sprawie połączenia spółek F-Trust S.A. oraz iWealth Management Sp. z o.o. Obie firmy charakteryzuje bardzo podobna filozofia – bliska współpraca z Klientami oparta na wysokiej jakości, przy szczególnym uwzględnieniu ich potrzeb i dążeniu do zapewnienia najwyższej jakości usług. Kilka słów od liderów obu firm: Marek Rybiec, Prezes Zarządu iWealth:„Od początku swojej kariery […]
Nikt już nie chce amerykańskich obligacji! W dniu pisania tego komentarza (czwartek 19.10.2023) rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich ze stałym oprocentowaniem otarła się o 4,99%, co oznacza, że znalazła się na poziomach nie widzianych od ponad 15 lat. Rentowność obligacji 30-letnich przekroczyła właśnie 5%. Przekładając to na język bardziej zrozumiały dla laików, to zakup takiej obligacji rezerwuje […]
Nowa wojna w Lewancie Wybuch wojny na Bliskim Wschodzie to wiadomość, której wolelibyśmy nie usłyszeć. Atak Hamasu na Izrael kosztował życie bardzo wielu ludzi, jeszcze więcej zapewne ucierpi w działaniach odwetowych. To bez wątpienia wielka tragedia, która będzie miała jeszcze wiele przykrych konsekwencji. Naszym zadaniem jest jednak analizowanie, jak te wydarzenia mogą wpłynąć na rynki finansowe. Bezpośrednie […]
Jakie fundusze inwestycyjne mogą być alternatywą dla lokat bankowych? Czy fundusz obligacji skarbowych jest lepszym rozwiązaniem od samodzielnie kupionej obligacji? Czy inwestowanie na rynku długu może obecnie przynieść lepsze stopy zwrotu niż lokaty? 18 października br. (środa), o godzinie 11:00, zapraszamy na Akademię iWealth Online, poświęconą rynkowi długu. Sprawdzimy otoczenie rynkowe dla tej klasy aktywów oraz […]
Czy w tym roku przyjdzie Święty Mikołaj – czyli jaki będzie 4 kwartał br. na rynkach? Trzeci kwartał całkowicie odmienił nastroje inwestorów, które według wskaźnika Fear and Greed Index, publikowanego na stornach CNN, przeszły drogę od ekstremalnej chciwości z 30 czerwca do ekstremalnego strachu w pierwszych dniach października. Kto stoi za popsuciem humorów uczestnikom rynków? Oczywiście FED, który […]
Czas obligacji! Rynek obligacji amerykańskich przyciąga coraz większą uwagę inwestorów. Wzrost rentowności, po ostatnim posiedzeniu FED, skutecznie odciąga kapitał z rynków akcji, ale i obligacje notują coraz większe przeceny. W momencie pisania tego komentarza (28-09-2023), 10-cio letnie obligacje amerykańskie o stałym oprocentowaniu osiągają rentowność na poziomie 4,65%, co oznacza, że kupując dziś taką obligację rezerwujemy sobie roczne odsetki w tej […]
Chiny na równi pochyłej? Jeszcze kilka lat temu, w czasach świetności chińskiego rynku, jednym z najmocniejszych, globalnych tematów inwestycyjnych było to, jak chińskie rynki finansowe stawały się coraz bardziej atrakcyjne dla międzynarodowych inwestorów. Wzrost gospodarczy, liberalizacja finansowa oraz uwzględnienie tychże w wielu wpływowych indeksach obligacji i akcji, prowadzonych przez takie firmy, jak MSCI, FTSE Russell i Bloomberg sprawiły, że wszyscy […]
Dlaczego warto inwestować w azjatyckie tygrysy? Które branże i sektory z Azji mają najlepsze perspektywy? Które są strategicznie ważne? Czy rozważając inwestycje w ten region świata należy brać pod uwagę czynniki kulturowe? Jak zbudować portfel inwestycyjny zawierający azjatyckie spółki? 27 września br. (środa), o godzinie 11:00, zapraszamy na VI, ostatni, odcinek mini-cyklu Akademii iWealth Online, poświęconego megatrendom. Tym razem, nasi […]
Złoto czy dolary? W ostatnich tygodniach cena złota znalazła się pod silną presją, głównie ze względu na duże umocnienie się dolara amerykańskiego. Indeks USD, po wyznaczeniu szczytu na koniec września 2022 roku, tracił na wartości aż do połowy lipca tego roku i od tego momentu wypracował już całkiem spore, ponad 5 proc. wzrosty. Zmianę tendencji widać […]
14 września 2023 r. oferta iWealth Management Sp. z. o.o. została poszerzona o grupę funduszy zarządzanych przez VIG/C-QUADRAT TFI S.A oraz rozwiązania IKE/IKZE. Klienci iWealth zyskali tym samym możliwość inwestycji w jeden fundusz inwestujący w oparciu o kryteria zrównoważonego rozwoju w formule „Light green”, trzy fundusze dłużne, dwa akcyjne i dwa algorytmiczne. Majątek naszych Klientów to efekt ich pracy i wytrwałości. Dlatego […]
RPP kontratakuje Środowa decyzja Rady Polityki Pieniężnej (RPP) o obniżce stóp o 0,75% była zaskoczeniem dla absolutnie wszystkich analityków, których gros oczekiwało, że stopy procentowe zostaną obniżone o 0,25%. Co ciekawe, było też całkiem spore grono analityków, którzy najprawdopodobniej zapomnieli o zbliżających się wyborach i twierdzili, że RPP pierwszą obniżkę przegłosuje dopiero w październiku br. Po decyzji pojawiła się ogromna fala […]
Dlaczego warto inwestować w wielkie marki? „Najważniejszą rzeczą w ocenie przedsiębiorstwa jest analiza jego zdolności do dyktowania ceny.” – to jeden z najważniejszych cytatów Warrena Buffetta, oddający sedno skuteczności jego filozofii inwestycyjnej. Spróbujmy zidentyfikować cechy, które pozwalają firmom dyktować ceny. Mogą to być: ograniczona konkurencja w branży, unikalne zasoby, które posiada firma, wysokie koszty zmiany dostawcy, którym jest dana […]
Czy Fed wywoła recesję? Fed, pomimo dodatnich już realnych stóp procentowych (zarówno CPI jak i w ujęciu bazowym), podniósł stopy procentowe do poziomu 5,25-5,5%, czyli najwyższego od 20 lat. Trzeba pamiętać, że regulacja gospodarki i inflacji za pomocą polityki pieniężnej działa z opóźnieniem, przynajmniej sześciu miesięcy. To oczywiste prawo znane studentom ekonomii, ale, przeglądając bieżące komentarze rynkowe, trudno dostrzec, […]
Nr 42/2023